► Аудио

Отзывы DR Techinnovate – особенности и виды импакт-инвестирования

Большую часть рынка инвестиций занимают вложения в финансовые активы с целью извлечения дохода. Однако существуют возможности увеличить личный капитал, внося одновременно свой вклад в решение мировых общественных проблем, утверждают эксперты DR Techinnovate, отзывы которых можно встретить в сети. С каждым днём социально ответственное инвестирование расширяется. Это понятие включает не только благотворительность, как многие понимают.

Импакт-инвестирование – что это?

Определение является ещё не до конца сформированным, потому что оно появилось совсем недавно, в 2007 году. Изначально под импакт-инвестированием понимались большие частные вложения в решение наиболее острых общественных проблем. Тогда это позиционировалось как один из видов пожертвований, задача получения прибыли не являлась главной.

Однако впоследствии бизнес разработал категории проектов, относящихся к этому виду инвестирования. Они должны обладать следующими признаками, комментируют эксперты DR Techinnovate, отзывы которых есть в сети:

• цель – положительное общественное воздействие, решение глобальной проблемы;

• инвестор получает от вложений прибыль;

• доходность – на уровне рыночной с поправкой на риск;

• прозрачность и отчётность о результатах: инвестор берёт обязательство раскрытия информации о социальном эффекте, решении проблемы, вложенных в процесс затратах и динамике основных инвестиций

По словам экспертов DR Techinnovate, рынок импакт-инвестирования в России небольшой и составляет около 400 млн долларов. В США, Европе и Азии суммы в разы больше. Однако во всех странах импакт-инвестирование планомерно развивается разными темпами. Общий мировой рынок составляет 400 млрд долларов.

Сегодня основными целями большинства кейсов в импакт-инвестировании являются улучшение качества жизни населения и решение экологических проблем. Как утверждают эксперты DR Techinnovate, отзывы которых есть в сети, популярными сферами экономики, в которые направляются вложения, являются сельское хозяйство, энергетика, здравоохранение, образование и строительство.

Отзывы DR Techinnovate о видах импакт-инвестирования

Импакт-инвестирование можно осуществлять в двух вариантах: публичном и частном. Публичный вариант предусматривает покупку ценных бумаг на рынке, частный – это создание проектов по договорённости с частными инвесторами или государством или на свои собственные деньги.

На рынке можно вложиться в инструменты, подобные обычному инвестированию. Изначально, по словам экспертов DR Techinnovate, созданных под импакт-инвестирование бумаг на данный момент нет, есть адаптированные под цели данного вида вложения:

• акции и доли социальных предприятий;

• облигации (социальные, зелёные, облигации развития);

• долговые инструменты (кредиты под залог и без него, займы);

• квазикапитал (участие в прибыли);

• промежуточное и смешанное финансирование.

Изучение всех рыночных инструментов ещё требует времени. Однако, если в финансовом рынке одним из самых надёжных способов инвестирования являются облигации, то в импакт-инвестировании самыми надёжными и одновременно выгодными являются зелёные облигации. С их помощью, как утверждают эксперты DR Techinnovate, отзывы которых мы нашли в сети, финансируются проекты по восстановлению и развитию окружающей среды: сохранение биоразнообразия, создание экопродуктов и технолоний, открытие возобновляемых источников энергии и другие.

Социальная сфера не приносит инвесторам заметной финансовой выгоды, однако в качестве мер привлечения денег в неё открыта возможность приобретения социальных облигаций. Ценная бумага напоминает по форме контракт, согласно которому инвестор получает заработок при достижении определённых показателей. Плательщиком, по словам DR Techinnovate, выступает государственный бюджет, в который направляются деньги инвестиционных фондов, трастов и банков.

С помощью облигаций стабильности финансируются проекты, комбинирующие экологические и социальные цели. Они направлены на стабильное будущее человечества и решают его глобальные проблемы: глобальное потепление, загрязнение воздуха, исчерпание ресурсов.

Формой частного импакт-инвестирования являются импакт-стартапы. Они разрабатывают и выпускают на рынок новые и инновационные методы решения глобальных проблем.

По отзывам DR Techinnovate, стартапы подразделяются на две группы. Первая ориентирована на масштабные социальные изменения, но работает также и над коммерческими целями. У предприятий другой группы их достижение сопряжены с социальной миссией, другими словами, строят «бизнес со смыслом». Импакт-стартапы получают стороннее финансирование (гранты, субсидии, инвестиции), но как и любой стартап, должен и самостоятельно зарабатывать.

Преимущества и риски

Главным преимуществом импакт-инвестиций, как утверждают эксперты DR Techinnovate, отзывы которых есть в сети, является внесение своего вклада в решение глобальных проблем человечества. Бизнес, участвующий в проектах, улучшает свою репутацию, повышая статус социальной ответственности. Кроме того, импакт-инвестиции расширяют и вносят разнообразие в инвестиционный портфель, особенно традиционных институциональных инвесторов, которым до последнего времени данный вид вложений не был доступен.

Наряду с преимуществами импакт-инвестирование имеет и свои риски, предупреждает DR Techinnovate. Ключевым из них являются возможные ошибки в утверждении бизнес-модели и управлении проектом. Развитие проекта зависит от темпов достижения заявленных целей: если они не достигаются вовсе или разочаровывают инвесторов, то возможна потеря им финансовых источников. Импакт-инвестирование, по словам DR Techinnovate, подвержено экономической ситуации: в случае макроэкономического и финансового спада количество вложенных денег в проекты становится меньше.

Власти отдельных стран работают на расширение импакт-инвестиций и предлагают проектам : вводят налоговые льготы, создают государственные фонды поддержки, включают этот вид инвестиций в перечень социального предпринимательства. Эти меры снижают риски импакт-инвестирования на уровень обычных инвестиций.

По отзывам DR Techinnovate, американская инвестиционная компания Morgan Stanley, указала в отчётности 2019 года, что доходность социальных инвестиций была больше, чем обычных при меньшей волатильности. Так что круг широких инвесторов в будущем вполне может развивать и рынок импакт-инвестирования.